Słownik finansowy
Ryzyko walutowe: jak kurs wpływa na wynik inwestycji?
Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wartości inwestycji lub zobowiązania wskutek wahań kursów walut. Dla osoby rozliczającej wydatki w złotych liczy się również wynik po przeliczeniu na złote.
Zysk w euro, strata w złotych
Kupujesz inwestycję za 1 000 euro przy kursie 4,50 zł, więc wydajesz 4 500 zł. Jej wartość rośnie do 1 050 euro, lecz kurs spada do 4,20 zł. Po przeliczeniu masz 4 410 zł: 5% zysku w euro i 2% straty w złotych. Przykład pomija spread, opłaty i podatki.
Kurs może zadziałać w obie strony
Przy wzroście kursu euro ta sama inwestycja mogłaby być warta więcej złotych. Wynik zależy więc jednocześnie od zmiany ceny aktywa i waluty. Obu procentów nie należy po prostu dodawać, ponieważ zmiany nakładają się na siebie.
Ryzyko kursu a koszt wymiany
Spread jest różnicą między kursem kupna i sprzedaży waluty. Ryzyko walutowe dotyczy natomiast zmiany kursu w czasie. Możesz ponieść koszt spreadu nawet wtedy, gdy kurs rynkowy się nie zmienił.