Słownik finansowy
Stopa zwrotu: wzór i przykład obliczenia zysku
Stopa zwrotu pokazuje zysk lub stratę jako procent zainwestowanej kwoty w określonym czasie. Przy jednej wpłacie, bez kolejnych dopłat, uwzględnia zmianę wartości inwestycji oraz dochód wypłacony inwestorowi.
Jak policzyć wynik?
W prostym wariancie: stopa zwrotu = (wartość końcowa + wypłacony dochód − kwota początkowa) / kwota początkowa × 100%. Jeżeli liczysz wynik netto, uwzględnij także poniesione opłaty i podatki, bez odejmowania ich ponownie, gdy już pomniejszyły użyte kwoty.
Przykład z wypłaconym dochodem
Inwestujesz 5 000 zł. Po roku sprzedajesz inwestycję za 5 300 zł, a wcześniej otrzymujesz 100 zł dochodu, którego nie reinwestujesz. Wynik przed kosztami i podatkami to (5 300 + 100 − 5 000) / 5 000 × 100% = 8%. To własny przykład obliczeniowy.
Zawsze sprawdzaj okres
Wynik 10% uzyskany przez dwa lata nie oznacza 10% rocznie. Przy regularnych dopłatach prosty wzór nie wystarczy do rzetelnego porównania: znaczenie mają też daty przepływów. Dodatnia nominalna stopa zwrotu nie przesądza o wzroście siły nabywczej oszczędności.