POLSTR jest już w nowych kredytach hipotecznych, ale sama zmiana wskaźnika nie gwarantuje niższej raty. Liczy się również marża banku i pozostałe koszty umowy. Jeśli spłacasz kredyt oparty na WIBOR, wejście POLSTR do oferty banku nie oznacza automatycznej zmiany Twojego oprocentowania.
Od 3 września 2026 r. PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny oferują nowe hipoteki ze zmiennym oprocentowaniem opartym na POLSTR 1M Stopa Składana. Zmianę ogłoszono w komunikacie banku z 1 września. Poniżej porównujemy wskaźniki i liczymy przykładowe raty dla 400 tys. zł. Stan informacji: 19 września 2026 r.
Czym jest POLSTR i co oznacza „1M Stopa Składana”?
POLSTR, czyli Polish Short Term Rate, powstaje na podstawie niezabezpieczonych transakcji depozytowych w złotych na hurtowym rynku pieniężnym. Chodzi o depozyty na termin overnight, od dnia zawarcia transakcji do następnego dnia roboczego. Administratorem wskaźnika jest GPW Benchmark.
POLSTR 1M Stopa Składana wykorzystuje historyczne wartości dziennych stóp POLSTR z okresu jednego miesiąca i metodę procentu składanego. To inna wartość niż jednodniowy POLSTR. Gdy sprawdzasz ratę, nie zastępuj jednej wartości drugą. Mechanizm opisuje KNF w informacji o POLSTR i rodzinie indeksów składanych.
W dokumentach kredytu sprawdź pełną nazwę wskaźnika, datę jego odczytu i częstotliwość aktualizacji oprocentowania. Oznaczenie „1M” nie oznacza, że bank ustala oprocentowanie dowolnie ani że Twoja rata musi zmieniać się każdego dnia. Sposób wykorzystania wskaźnika określa umowa.
POLSTR a WIBOR: wartości z 18 września 2026 r.
Na stronie GPW Benchmark dla 18 września 2026 r. opublikowano następujące wartości:
| Wskaźnik | Wartość |
|---|---|
| WIBOR 3M | 3,85% |
| WIBOR 6M | 3,88% |
| POLSTR 1M Stopa Składana | 3,53958% |
Źródło: GPW Benchmark, tabela wskaźników z datą 18.09.2026, odczyt 19.09.2026. Strona pokazuje dane aktualizowane, dlatego przy późniejszym sprawdzaniu zwróć uwagę na datę notowania.
POLSTR 1M Stopa Składana był w tym zestawieniu niższy od WIBOR 3M o 0,31042 punktu procentowego. To porównanie różnych wskaźników z jednego dnia. Nie jest prognozą ich różnicy w kolejnych miesiącach ani miarą oszczędności na całym kredycie.
Do oprocentowania dochodzi marża. W prostym modelu oprocentowanie nominalne to suma wskaźnika i marży banku, wyrażonej w punktach procentowych. Taką konstrukcję pokazuje również przykład reprezentatywny PKO Banku Hipotecznego. Poniższe wyliczenie ma jednak własne założenia i nie odtwarza oferty tego banku.
Ile wyniesie rata 400 tys. zł? Trzy warianty
Przyjmujemy 400 000 zł kapitału, 25 lat spłaty, czyli 300 miesięcy, i raty równe. Pomijamy prowizję, ubezpieczenia i inne opłaty. Wskaźniki pochodzą z powyższej tabeli, natomiast marże 2,00 i 2,35 punktu procentowego są przyjęte wyłącznie na potrzeby przykładu. To symulacja, nie oferty bankowe.
| Wariant | Wskaźnik i przykładowa marża | Oprocentowanie roczne | Modelowa rata |
|---|---|---|---|
| A | WIBOR 3M: 3,85% + 2,00 p.p. | 5,85% | 2 540,65 zł |
| B | POLSTR 1M Stopa Składana: 3,53958% + 2,00 p.p. | 5,53958% | 2 465,81 zł |
| C | POLSTR 1M Stopa Składana: 3,53958% + 2,35 p.p. | 5,88958% | 2 550,27 zł |
Przy takiej samej marży wariant B daje ratę niższą od A o 74,84 zł. W wariancie C wyższa marża odwraca wynik: rata jest o 9,62 zł wyższa niż w A, mimo niższej wartości samego wskaźnika.
Obliczenia własne według wzoru na ratę równą: R = K × i / [1 − (1 + i)⁻ⁿ], gdzie K oznacza kapitał, i to roczne oprocentowanie podzielone przez 12, zapisane jako ułamek, a n oznacza liczbę rat. Wynik zaokrąglono do groszy.
Model traktuje oprocentowanie jako niezmienne przy wyznaczaniu danej raty. W kredycie zmiennoprocentowym kolejne aktualizacje wskaźnika zmienią obliczenia. Nie mnożymy więc różnicy 74,84 zł przez 300 miesięcy jako obiecanej oszczędności. Harmonogram bankowy może też uwzględniać inne daty płatności, zasady naliczania odsetek i zaokrąglenia.
Mam kredyt z WIBOR. Czy bank zmieni go na POLSTR?
Sam start sprzedaży nowych hipotek z POLSTR nie zmienia wcześniejszej umowy. Sprawdź, jaki wskaźnik masz w dokumentach, kiedy bank aktualizuje jego wartość i co przewiduje zapis na wypadek zaprzestania publikacji wskaźnika, czyli klauzula awaryjna.
Według komunikatu KNF z 20 maja 2026 r. WIBOR i WIBID dla terminów 1M, 3M i 6M mają być opracowywane do 31 grudnia 2036 r. Ich uporządkowana likwidacja ma nastąpić 1 stycznia 2037 r. Nowe umowy oparte na tych wskaźnikach nie powinny być zawierane po 31 grudnia 2026 r.; okres przejściowy służy obsłudze istniejących umów.
To dwa różne terminy: zakończenie stosowania w nowych kredytach i zakończenie publikacji wskaźnika dla dotychczasowych umów. Nie opieraj decyzji na samym nagłówku „koniec WIBOR”. Powyższe daty dotyczą wymienionych terminów 1M, 3M i 6M, nie wszystkich odmian WIBOR.
Jeśli bank proponuje aneks albo nowy kredyt, poproś o pisemne porównanie oprocentowania, marży, kosztów i okresu spłaty. Nie zakładaj, że każda taka propozycja sprowadza się do technicznej zamiany jednej nazwy na drugą. Warunki rozliczenia Twojej umowy muszą wynikać z właściwych dokumentów i obowiązujących zasad.
POLSTR czy okresowo stałe oprocentowanie?
POLSTR służy do wyliczania zmiennego oprocentowania. Jego zastosowanie nie usuwa ryzyka wzrostu rat. Przy okresowo stałej stopie oprocentowanie jest ustalone przez określony czas, a dalsze warunki zależą od umowy. „Stałe przez 5 lat” nie oznacza stałego oprocentowania przez całe 25 lat kredytu. Przykład takiej oferty i zasady po zakończeniu okresu stałego opisuje PKO Bank Polski.
Poproś bank o porównanie obu wariantów przy tej samej kwocie i długości spłaty oraz o symulację wzrostu oprocentowania. Rata, którą możesz zapłacić dziś, nie powinna być jedyną kwotą w takim zestawieniu. Do samodzielnego sprawdzenia wpływu zmiany stopy możesz wykorzystać kalkulator UOKiK.
Co porównać przed podpisaniem umowy lub refinansowaniem?
Poproś o formularze informacyjne dla tych samych parametrów kredytu. Zestawienie powinno obejmować:
- pełną nazwę wskaźnika, datę jego wartości i zasady aktualizacji;
- marżę oraz warunki utrzymania ewentualnych obniżek;
- oprocentowanie nominalne, RRSO, prowizję i wymagane koszty dodatkowe;
- ratę i całkowitą kwotę do zapłaty wraz z założeniami przyjętymi do obliczeń;
- długość spłaty i koszty przeniesienia kredytu, jeśli rozważasz refinansowanie.
RRSO pomaga porównywać koszty, ale przy zmiennej stopie nie jest prognozą przyszłych wskaźników. Jeśli jedna propozycja wydłuża spłatę, niższa rata nie przesądza o niższym łącznym koszcie. Ten problem pokazujemy osobno w poradniku o refinansowaniu i konsolidacji.
Zacznij od obecnej umowy i aktualnego harmonogramu. Dopiero do nich przyłóż nową propozycję banku. Porównuj pełne warunki, zamiast wybierać kredyt po samej nazwie wskaźnika.
Ilustracja otwierająca artykuł została wygenerowana przez AI. Nie przedstawia rzeczywistych klientów ani dokumentów bankowych.
